Suppression de la valeur locative : ce qui change à partir de 2029
Le 1er janvier 2029, la valeur locative sera supprimée, entraînant avec elle la suppression des déductions pour les intérêts hypothécaires et les frais d’entretien. Comparis répond aux questions les plus importantes : qui gagne, qui perd et ce que vous devriez faire d’ici fin 2028.
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1. Pas de valeur locative, pas de déductions : ce qui change à partir de 2029
Aujourd’hui, les personnes qui vivent dans une maison ou un appartement dont elles sont propriétaires sont imposées sur la valeur locative en tant que revenu. En contrepartie, les intérêts hypothécaires et les frais d’entretien sont déductibles. À partir de la période fiscale 2029 la valeur locative sera supprimée et les déductions disparaîtront. Cela vaut pour l’ impôt fédéral direct et pour tous les impôts cantonaux et communaux.
| Position | Jusqu’à fin 2028 | À partir de 2029 |
|---|---|---|
| Valeur locative | revenu imposable | est supprimé |
| Intérêts hypothécaires | déductibles | uniquement pour les accédants à la propriété et les biens immobiliers loués |
| entretien et rénovations | déductible | sont supprimés |
| rénovations énergétiques | déductible | supprimée au niveau fédéral; les cantons peuvent maintenir la déduction jusqu’en 2050 |
| conservation du patrimoine | déductible | reste déductible |
| impôt sur la fortune immobilière | oui | reste |
L’ L’impôt sur la fortune reste. De même que l’ impôt sur les gains immobiliers à la vente et, dans certains cantons, la taxe immobilière. Pour les appartements loués peu de choses changent. Les revenus locatifs restent imposables, les frais d’entretien et une partie des intérêts passifs restent déductibles.
Bon à savoir: Les années fiscales 2026 à 2028 se déroulent encore selon l’ancien système. Vous remplirez la première déclaration d’impôt sans valeur locative 2030 pour l’année d’imposition 2029.
2. Qui profite de la suppression de la valeur locative et qui n’en profite pas ?
Les conséquences de la suppression de la valeur locative dépendent de deux chiffres : le montant de votre hypothèque et du taux d’intérêt. En règle générale : Moins l’hypothèque est élevée et plus les taux d’intérêt sont bas, plus le gain est important. Les personnes qui ont largement remboursé leur maison sont aujourd’hui imposées sur une valeur locative à laquelle ne s’oppose quasiment aucune déduction. Ces personnes sont celles qui y gagnent le plus. Les personnes fortement endettées perdent, en cas de hausse des taux, la déduction qui les a jusqu’à présent allégées.
Exemple : maison individuelle avec une valeur locative de 20 000 francs
| Situation | Jusqu’à présent imposable (valeur locative moins intérêts moins forfait d’entretien) | Conséquences fiscales à partir de 2029 |
|---|---|---|
| Hypothèque 300 000 francs, taux d’intérêt 2% | 20 000 moins 6 000 moins 4 000 = 10 000 francs | 3 000 francs d’impôts en moins par an |
| Hypothèque 700 000 francs, taux d’intérêt 2 % | 20 000 moins 14 000 moins 4 000 = 2 000 francs | 600 francs d’impôts en moins par an |
| Hypothèque 700 000 francs, taux 4 % | 20 000 moins 28 000 moins 4 000 = moins 12 000 francs | 3 600 francs d’impôts en plus par an |
Hypothèses : forfait d’entretien de 20 % de la valeur locative, taux d’imposition marginal de 30 %.
Avec le niveau actuel des taux d’intérêt, la plupart des gens y gagnent. Si les taux d’intérêt montent à 4 %, un ménage fortement endetté y perdra désormais. Les propriétaires de maisons plus anciennes nécessitant d’importants travaux de rénovation. Ils perdent le bénéfice de la déduction pour entretien. Avec un niveau de taux d’intérêt de 1,5 % la Confédération estime les pertes de recettes à environ 1,8 milliard de francs par an. Ce chiffre s’applique à la Confédération, aux cantons et aux communes réunis. À partir d’environ 3 % d’intérêts l’État perçoit davantage qu’aujourd’hui.
Conseil Comparis : Calculez votre propre cas avec les chiffres de votre dernière déclaration d’impôts par : valeur locative moins intérêts hypothécaires moins entretien. Si le résultat est positif, vous économiserez des impôts à partir de 2029. S’il est négatif, vous paierez plus.
3. Déduction des intérêts passifs à partir de 2029: uniquement pour les accédant·e·s à la propriété et les bailleur·euse·s
À partir de 2029, vous ne pourrez plus déduire les intérêts hypothécaires que dans deux cas encore les déduire.
Déduction pour les primo-accédants: 10 000 francs, chaque année moins
Les personnes qui achètent pour la première fois un logement en propriété qu’elles occupent en Suisse bénéficient d’une déduction limitée dans le temps des intérêts passifs. Les couples mariés et les partenariats enregistrés peuvent, au cours de la première année fiscale suivant l’achat, déduire au maximum 10 000 francs ; toutes les autres 5 000 francs. La déduction diminue chaque année d’un dixième et prend fin au bout de dix ans.
| Année suivant l’achat | Couples mariés | Autres |
|---|---|---|
| 1 | 10 000 francs | 5 000 francs |
| 2 | 9 000 francs | 4 500 francs |
| 5 | 6 000 francs | 3 000 francs |
| 10 | 1 000 francs | 500 francs |
La déduction pour premier acquéreur s’applique y compris pour les achats effectués avant 2029. Un exemple : un couple a acheté son premier logement en propriété en 2025. En 2029, il peut encore déduire 7 000 francs déduire 7 000 francs, en 2030 encore 6 000 francs. En 2035, il ne restera plus que 1 000 francs, et à partir de 2036, la déduction sera supprimée.
Biens immobiliers loués : déduction en fonction de la part dans la fortune
En plus de votre logement en propriété, possédez-vous un appartement loué, les intérêts débiteurs restent partiellement déductibles. C’est la part des biens immobiliers loués dans l’ensemble de votre fortune. La maison occupée par son propriétaire fait partie de la fortune, mais pas de la partie louée. Elle réduit donc la part.
Exemple : logement en propriété, logement de vacances, logement loué et compte d’épargne
| Poste | Montant |
|---|---|
| Logement en propriété | 800 000 francs |
| Logement de vacances, à usage propre | 300 000 francs |
| Appartement loué | 800 000 francs |
| Compte épargne | 200 000 francs |
| Fortune totale | 2 100 000 francs |
| Part louée | 38,1 % |
| Total des intérêts débiteurs | 10 000 francs |
| Déductible | 3 810 francs |
Part louée : 800 000 divisé par 2 100 000. Déductible : 38,1% de 10 000 francs. Exemple de calcul selon fiche d’information du Département fédéral des finances.
4. Rénovations : déductibles jusqu’à fin 2028, ensuite uniquement les rénovations énergétiques et la conservation des monuments historiques
Aujourd’hui, vous pouvez travaux d’entretien sur votre logement en propriété du revenu imposable. Il s’agit notamment de la nouvelle cuisine, de la salle de bains, de la façade ou du toit. À partir de 2029, ce ne sera plus le cas. Deux exceptions subsistent :
Rénovations énergétiques telles que la pompe à chaleur, l’installation solaire ou l’isolation : pour l’impôt fédéral, la déduction disparaît. Les cantons peuvent la maintenir jusqu’au 2050 Il appartient à votre canton de décider s’il le fait ou non.
Conservation du patrimoine : Les travaux sur des bâtiments protégés restent déductibles au niveau de la Confédération.
Celles et ceux qui souhaitent de toute façon rénover devraient le faire jusqu’à fin 2028 jusqu’à fin 2028.
Exemple : rénovation de cuisine pour 40’000 francs
| Période | Calcul | Économie d’impôts |
|---|---|---|
| Facture 2028 | 40 000 francs multipliés par le taux d’imposition marginal de 30 % | 12 000 francs |
| Facture 2029 | plus de déduction | 0 franc |
Il est préférable de répartir les projets plus importants sur 2027 et 2028. Ainsi, vous faites baisser la progressivité de l’impôt pendant ces deux années. Progression fiscale.
Bon à savoir : La question est de savoir si la date de facturation ou la date de paiement compte, chaque canton applique ses propres règles. Clarifiez ce point avant une rénovation fin 2028 auprès de votre administration fiscale. Les investissements à plus-value, par exemple une extension, n’ont jamais été déductibles. Mais ils continuent de faire baisser l’impôt sur les gains immobiliers lors de la vente.
5. Dois-je amortir mon hypothèque avant 2029 ?
Avant 2029, un amortissement supplémentaire n’apporte aucun avantage fiscal. Au contraire : jusqu’à fin 2028, vous restez imposable sur la valeur locative, mais vous perdez la déduction des intérêts sur le montant remboursé. Ce n’est qu’à partir de 2029 que le remboursement sera plus intéressant qu’aujourd’hui, car les taux d’intérêt n’apporteront plus d’avantage fiscal.
Exemple : amortissement de 100 000 francs à un taux d’intérêt de 2%
| Date | Calcul | Économies par an |
|---|---|---|
| Avant 2029 | 2000 francs d’intérêts économisés, 2000 francs de revenu imposable en plus à 30% | 1 400 francs |
| À partir de 2029 | 2000 francs d’intérêts économisés, aucune conséquence fiscale | 2 000 francs |
L’opportunité d’amortir dépend donc moins de la date que de trois questions:
Avez-vous besoin de l’argent ? Ce qui se trouve dans la maison n’est plus disponible. Il est possible d’augmenter ultérieurement le montant de l’hypothèque, mais ce n’est pas garanti.
L’argent rapporte-t-il plus ailleurs ? Si le rendement de vos placements est supérieur au taux hypothécaire, le remboursement n’est pas intéressant.
Avez-vous une hypothèque à taux fixe en cours ? La personne qui la rembourse de manière anticipée paie une indemnité de résiliation anticipée. Par conséquent, amortissez à l’échéance d’une tranche.
Conseil Comparis : Souhaitez-vous amortir à partir de 2029 et l’une de vos tranches arrive-t-elle à échéance en 2027 ou 2028 ? Dans ce cas, prolongez-la seulement pour une courte durée ou sous forme d’hypothèque Saron. Ainsi, en 2029, vous ne paierez pas d’indemnité ou seulement une indemnité faible. Dans le cas de l’amortissement indirect via le pilier 3a, un avantage disparaîtra à partir de 2029 : les intérêts hypothécaires ne seront plus déductibles. Le versement au pilier 3a reste déductible.
6. Résidences secondaires et de vacances : fin de la valeur locative, impôt foncier possible
La valeur locative du logement de vacances est également supprimée. En contrepartie, les cantons sont désormais autorisés à percevoir un impôt foncier sur les résidences secondaires prélever. Souvent, on parle aussi d’une taxe sur les résidences secondaires à ce sujet. Les cantons de montagne perdent beaucoup d’argent avec la valeur locative, car ils comptent de nombreux appartements de vacances. L’impôt foncier doit compenser cette perte.
Les Grisons ont présenté fin août 2026 des projets concrets à ce sujet. L’impôt devrait s’appliquer à partir de 2029 et être fondé sur la valeur pour l’impôt sur la fortune du bien immobilier. Le canton propose pour lui-même un taux de 1,5 %. Les communes et les Églises peuvent en outre percevoir leur propre impôt foncier et en fixer elles-mêmes le taux. L’Administration fiscale des Grisons a calculé quel taux permettrait de compenser les pertes de revenus des communes. À Davos, il s’agirait de 1,6 % à Arosa et à Saint-Moritz de 1,3 %, et à Silvaplana de 1,0 %. Les personnes qui louent leur logement pendant au moins un semestre, ne devraient pas être redevables de l’impôt foncier. La procédure de consultation se déroule jusqu’au 27 novembre 2026. C’est le peuple grison qui aura le dernier mot.
Exemple : appartement de vacances à Davos d’une valeur imposable de 800 000 francs
| Position | Calcul | Montant par an |
|---|---|---|
| Impôt foncier cantonal | 1,5 pour mille de 800 000 francs | 1 200 francs |
| Impôt foncier communal | 1,6 pour mille de 800 000 francs | 1 280 francs |
| Total | 1 200 plus 1 280 francs | 2 480 francs |
Hypothèse : Davos introduit l’impôt au taux calculé.
Valais et Tessin envisagent un impôt similaire. Berne et Saint-Gall laissent la décision aux communes. Neuf cantons ont refusé, notamment Zurich, Zoug et Argovie. Dans ces cantons, l’imposition sur la valeur locative appliquée aux résidences secondaires est supprimée sans compensation sans compensation.
Bon à savoir : Vous louez votre logement de vacances de manière permanente, il n’y a pratiquement aucun changement : les revenus locatifs restent imposables, les frais d’entretien et la part des intérêts débiteurs restent déductibles. Vous utilisez l’appartement en partie vous-même, la question n’est pas encore tranchée. Selon la Confédération, la loi ne régit pas ce cas de manière univoque.
7. Vote sur la valeur locative: comment la suppression a été décidée
La Confédération a instauré la valeur locative 1934 avec l’impôt fédéral de crise. Trois tentatives d’abolition ont échoué aux urnes: en 1999, en 2004 et en 2012.
Lors de la quatrième tentative, le Parlement a associé la suppression à une révision constitutionnelle. Elle donne aux cantons le droit de percevoir un impôt foncier sur les résidences secondaires. Le Parlement a adopté le paquet en décembre 2024. Les gouvernements des cantons de montagne ont néanmoins recommandé un non.
Lors de la votation sur la valeur locative le 28 septembre 2025 le peuple a dit oui à 57,7 % de «oui», et la majorité des cantons a également été atteinte. Le 1er avril 2026 le Conseil fédéral a fixé la date d’entrée en vigueur au 1er janvier 2029 fest. Die Kantone hatten um diesen Termin gebeten, weil sie ihre Steuergesetze anpassen müssen.
8. Questions fréquentes sur la suppression de la valeur locative
Le 1er janvier 2029. L’année fiscale 2029 est la première sans valeur locative; vous remplirez la déclaration d’impôt correspondante 2030 en 2030.
La Valeur locative est un revenu fictif. Elle représente le loyer que vous pourriez percevoir avec votre maison ou votre appartement. Dans la plupart des cantons, elle s’élève à environ 60 à 70% du loyer du marché.
Elle disparaît de la déclaration d’impôts, auprès de la Confédération, des cantons et des communes. Dans le même temps, les déductions pour intérêts hypothécaires et frais d’entretien disparaissent. L’ impôt sur la fortune sur le bien immobilier demeure.
Sur le plan fiscal, non. Jusqu’à fin 2028, vous restez imposable sur la valeur locative et perdez une partie de la déduction des intérêts à chaque remboursement. À partir de 2029, l’amortissement sera plus intéressant. Mais attendez avec le remboursement la fin d’une tranche, sinon vous devrez payer une indemnité de remboursement anticipé.
Les travaux visant à maintenir la valeur du logement en propriété ne le sont plus. Les rénovations énergétiques restent déductibles dans les cantons qui maintiennent la déduction, au plus tard jusqu’en 2050. Les travaux de conservation des monuments historiques restent déductibles au niveau de la Confédération.
La valeur locative est également supprimée dans ce cas. Selon le canton, il peut s’y ajouter un impôt sur les biens immobiliers . Les Grisons prévoient 1,5 pour mille de la valeur fiscale de la fortune pour le canton ; les communes peuvent prélever leur propre impôt. Le Valais et le Tessin l’envisagent, neuf cantons y renoncent.
Pour le logement en propriété occupé par son propriétaire plus. Deux exceptions subsistent : la déduction pour premier acquéreur pendant dix ans et la déduction proportionnelle pour les immeubles loués.
Achat immobilier : vue d’ensemble de toutes les étapes
Ce guide fait partie de la première étape « Est-ce intéressant pour vous d’acheter un logement en propriété ? ». Dans l’aperçu, Comparis présente toutes les étapes, de la question de savoir si un achat est judicieux jusqu’à l’emménagement.
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Cet article a été créé pour la première fois le 08.10.2026
