Baromètre des Hypothèques 2025 : comment évolue le marché hypothécaire ?
Le Baromètre des Hypothèques de Comparis met en lumière les tendances du marché hypothécaire. L’analyse du 1er trimestre montre que les hypothèques Saron reviennent désormais nettement moins cher que les hypothèques à taux fixe.
10.04.2025
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1. Comment les taux hypothécaires indicatifs ont-ils évolué ?
Les taux d’intérêt pour les hypothèques fixes ont considérablement augmenté au cours du premier trimestre. Depuis les quatre baisses des taux directeurs l’année dernière et la dernière baisse des taux en mars à 0,25 %, les hypothèques Saron sont en revanche devenues nettement moins chères.
Le taux indicatif pour les hypothèques à taux fixe sur 10 ans considérablement augmenté au cours du premier trimestre, passant de 1,63 à 1,92 % (état au 31 mars 2025). Les marges commerciales actuelles se situent entre 1,5 et 2,1 %. À titre de comparaison, elles oscillaient encore entre 1,1 et 1,7 % en décembre 2024.
Le taux indicatif des hypothèques fixes sur cinq ans a augmenté depuis fin décembre 2024, passant de 1,44 à 1,63 % (état au 31 mars 2025). La fourchette d’intérêt moyenne est d’environ 1,2 à 1,7 %.
Les hypothèques Saron ont encore reculé d’environ 1,50 point de pourcentage après les 4 baisses des taux directeurs l’année dernière et la dernière baisse des taux en mars. Les hypothèques Saron de premier rang coûtent actuellement en moyenne entre 0,7 et 1,2 %.
2. Les taux hypothécaires du moment en Suisse
Les taux hypothécaires varient fortement en fonction du modèle, de la durée, de l'établissement, du canton, du ratio de financement externe et du taux d'endettement.
Comparis a comparé les écarts moyens entre le taux indicatif et le meilleur taux obtenu par le partenaire hypothécaire de Comparis HypoPlus. À cet égard, il existe un potentiel d'économies considérable.
Potentiel d’économies lors de la conclusion d’une hypothèque
Les taux des contrats effectivement négociés sont souvent inférieurs aux taux indicatifs.
Exemple : le meilleur taux obtenu par HypoPlus pour une hypothèque à taux fixe sur dix ans était fin mars 2025 de 1,52 % – avec un taux indicatif de 1,92 %.
Vous trouverez les taux hypothécaires actualisés quotidiennement dans l’aperçu des taux de Comparis.
| Durée de l'hypothèque à taux fixe | Taux indicatif (date de référence 31.3.2025) | Meilleur taux d'intérêt de HypoPlus (date de référence 31.3.2025) | Potentiel d'économies pour une hypothèque de 750 000 francs |
|---|---|---|---|
| 3 ans | 1,46 % | 1,06 % | 9000 francs |
| 5 ans | 1,63 % | 1,24 % | 14 625 francs |
| 10 ans | 1,92 % | 1,52 % | 30 000 francs |
| 15 ans | 2,08 % | 1,69 % | 43 875 francs |
Sources : Comparis, HypoPlus
Calculés par Comparis, les taux indicatifs présentés ici sont les taux moyens publiés par quelque 30 établissements hypothécaires avant négociation, lesquels sont actualisés quotidiennement et publiés dans l’aperçu des taux.
3. Marché hypothécaire sous l’influence de l’incertitude mondiale
Comme prévu, la Banque nationale suisse (BNS) a divisé par deux son taux directeur en mars 2025, le faisant passer de 0,5 % à 0,25 %.
Inversement, les tensions persistantes concernant la politique douanière et de sécurité prévue par le gouvernement américain ont conduit à une grande incertitude quant à une nouvelle flambée de l'inflation. Par conséquent, les taux du marché des capitaux ont considérablement augmenté au cours des trois premiers mois de l'année.
Les hypothèques Saron désormais nettement moins chères que les hypothèques à taux fixe
La grande incertitude quant aux effets de la future politique douanière et de sécurité a entraîné une hausse des taux du marché des capitaux et des coûts de refinancement des banques. Par conséquent, les taux indicatifs des hypothèques à taux fixe sont nettement plus élevés.
Les hypothèques Saron ont encore reculé d’environ 1,50 point de pourcentage après les quatre baisses des taux directeurs l’année dernière et la dernière baisse des taux en mars. Ainsi, elles reviennent désormais nettement moins cher que les hypothèques à taux fixe.
Explication de Dirk Renkert :
Les hypothèques Saron ont encore reculé avec la baisse des taux en mars. Inversement, les conditions des hypothèques à taux fixe ont considérablement augmenté depuis le début de l’année en raison des nouvelles incertitudes. Avec ces deux effets opposés, les hypothèques Saron reviennent désormais nettement moins cher que les hypothèques à taux fixe. La plupart ont été surpris par la vitesse et l’ampleur de l’évolution.
4. Quel est le modèle hypothécaire le plus populaire ?
Le partenaire hypothécaire de Comparis, HypoPlus, relève un renversement de tendance : les hypothèques à long terme perdent en popularité.
La part des hypothèques fixes à long terme (10 ans et plus) a reculé de 80 % à environ 50 %.
Les hypothèques de durée moyenne (de 4 à 7 ans) ont de nouveau été plus demandées ce trimestre : leur part est passée à environ 25 %. À titre de comparaison, cette part n'était que de 11 % au cours du trimestre précédent.
Les hypothèques à court terme (jusqu’à trois ans, y compris les hypothèques Saron) gagnent également en popularité. Alors que leur part était encore de 7 % au cours du trimestre précédent, elle est maintenant de 20 %. Environ 12 % étaient des hypothèques Saron.
« Un grand nombre de preneuses et preneurs d’hypothèques préfèrent désormais les échéances à court et moyen terme et espèrent que les taux du marché baisseront bientôt », déclare Dirk Renkert.
Taux d'endettement : on omet souvent l'évolution des revenus une fois l'âge de la retraite atteint. Si le départ en retraite entraîne une baisse du revenu, la capacité de remboursement de l’hypothèque se trouve menacée. Même chose en cas de retraite anticipée. Conseil : vérifiez si une amortisation partielle est possible.
Renouvellement d’une hypothèque à taux fixe arrivant à échéance : tenez impérativement compte des délais de résiliation contractuels. Planifiez suffisamment à l'avance et préparez un dossier pour les établissements de prêt. Le délai est d’environ deux à trois mois.
Bon à savoir : avec une répartition en deux tranches ou plus, vous pouvez augmenter la flexibilité des hypothèques à taux fixe. Vous n’avez pas besoin de renouveler la totalité du prêt hypothécaire, mais seulement la tranche arrivant à échéance. Toutefois, la répartition en tranches peut rendre les négociations difficiles et compliquer le changement d’établissement.
5. Base des données
HypoPlus, le partenaire hypothécaire de Comparis, fournit les taux d’intérêt pour le Baromètre des Hypothèques de Comparis. Ces données s’appuient sur les taux indicatifs d’environ 30 établissements de prêt. Les données sont actualisées quotidiennement et affichées dans l’aperçu des taux.
Le prochain Baromètre des Hypothèques paraîtra en juillet 2025.
Cet article a été créé pour la première fois le 05.10.2013
