Baromètre des hypothèques : comment évolue le marché hypothécaire ?
Le Baromètre des Hypothèques de Comparis met en lumière les évolutions actuelles du marché hypothécaire. L'analyse pour le 4e trimestre 2025 montre que les hypothèques vont à nouveau augmenter.
13.01.2026
iStock / SvetlanaSF
1. Comment les taux hypothécaires de référence ont-ils évolué ?
Bien que la Banque nationale suisse (BNS) ait maintenu le taux directeur à 0 % en décembre, les hypothèques en Suisse sont de nouveau devenues un peu plus chères au quatrième trimestre.
Le taux indicatif pour 10 ans à taux fixe a augmenté de 0,23 point de pourcentage depuis la fin du mois de septembre pour atteindre 1,91 % (au 31 décembre 2025). Les marges commerciales actuelles sont de 1,5 à 1,9 %.
Le taux indicatif pour les hypothèques à taux fixe sur 5 ans est actuellement de 1,61 % (au 31 décembre 2025). À titre de comparaison, le taux indicatif était de 1,39 % à la fin du mois de septembre. Actuellement, les hypothèques à taux fixe sur 5 ans sont proposées à un taux de 1,2 à 1,6 %.
Les hypothèques Saron restent moins chères que les hypothèques à taux fixe. Les hypothèques Saron de premier rang coûtent actuellement en moyenne autour de 0,8 à 1,2 pour cent.
2. Quelles sont les raisons de la hausse des taux hypothécaires ?
Les taux d'intérêt des hypothèques à taux fixe ont de nouveau augmenté par rapport à septembre. En voici les raisons :
Taux d'intérêt plus élevés sur le marché des capitaux
Les conditions des hypothèques à taux fixe sont basées sur les taux du marché des capitaux. Ceux-ci ont de nouveau augmenté au quatrième trimestre. Le rendement des obligations fédérales à 10 ans était de 0,33 % à la fin du mois de décembre. C'est 0,13 point de pourcentage de plus qu'à la fin du mois de septembre avec 0,2 pour cent.
Coûts de refinancement des banques
Les Les coûts de refinancement des banques, appelés swaps, ont augmenté. Les coûts de refinancement désignent les intérêts et les frais annexes qu'une banque doit payer lorsqu'elle se procure de l'argent. La banque utilise cet argent pour le transmettre sous forme de prêts (par exemple par exemple sous la forme d'une hypothèque) aux clients. Ces coûts sont donc une base centrale pour le calcul des taux hypothécaires : Le client doit payer au moins ces coûts plus une marge de la banque.
La récente hausse des taux hypothécaires est due à la hausse des taux du marché des capitaux et à l'élargissement des marges des banques. Même si les banques ne publient pas leurs marges, l'augmentation des marges sur les hypothèques Saron est la plus évidente, car leur montant est exclusivement déterminé par la marge depuis l'introduction des taux d'intérêt zéro par la BNS.
3. Taux hypothécaires actuels en Suisse
Les taux hypothécaires varient considérablement selon
Modèle
Durée
du prestataire
Canton
Comparis a comparé les différences moyennes entre le taux indicatif et le meilleur taux d'intérêt du partenaire hypothécaire de Comparis HypoPlus Cela montre un potentiel d’économie considérable. potentiel d’économies.
Potentiel d'économies à la souscription d'une hypothèque
Les taux d'intérêt des contrats effectivement négociés sont souvent sous les taux de référence.
Exemple : Le meilleur taux négocié par HypoPlus pour une hypothèque à taux fixe sur 10 ans était de 1,48 % fin décembre 2025, pour un taux indicatif de 1,91 %. Pour toute la durée, cela signifie une économie de 32 250 francs pour une hypothèque de 750 000 francs.
Vous trouverez les taux hypothécaires mis à jour quotidiennement dans Aperçu des taux d’intérêt de Comparis.
| Durée de l'hypothèque à taux fixe | Taux indicatif (date de référence 31/12/2025) | Meilleur taux d'intérêt d'HypoPlus (date de référence 31.12.2025) | Économies potentielles sur une hypothèque de 750 000 francs |
|---|---|---|---|
| 3 ans | 1,35 % | 0,98 % | 8 325 francs |
| 5 ans | 1,61 % | 1,15 % | 17 250 francs |
| 10 ans | 1,91 % | 1,48 % | 32 250 francs |
| 15 ans | 2,12 % | 1,68 % | 49 500 francs |
Source : Comparis, HypoPlus
Les taux indicatifs calculés par Comparis sont des taux d'intérêt moyens publiés mais non négociables de plus de 30 établissements hypothécaires. Ils sont mis à jour quotidiennement et publiés dans Aperçu des taux d'intérêt publié.
4. Quel est le modèle hypothécaire le plus populaire ?
Au cours du dernier trimestre, les contrats conclus par le partenaire hypothécaire de Comparis, HypoPlus, ont connu un léger changement dans le choix de la durée.
La part des hypothèques à taux fixe à long terme (10 ans et plus) reste la plus élevée avec plus de 40 % le plus élevé. Intéressant : les hypothèques à taux fixe à 10 ans sont de plus en plus souvent remplacées par des hypothèques à taux fixe à 8 ou 9 ans, légèrement moins chères.
Les hypothèques à moyen terme (4 à 7 ans) ont représenté environ 28 % de toutes les transactions – Au dernier trimestre, elles étaient encore plus populaires avec environ 33 %.
La part des hypothèques Saron est d'environ 8 % de tous les contrats, soit légèrement plus qu'au trimestre précédent.
Même si la part des hypothèques à taux fixe à long terme reste la plus importante, elle a nettement diminué par rapport à l'année dernière. À l'époque, la part était deux fois plus élevée, atteignant près de 80 %. Après une baisse significative des taux hypothécaires, passés de 2,5 % en moyenne à 1,5 %, de nombreux emprunteurs ont privilégié une grande sécurité de planification. Avec les baisses des taux directeurs de la BNS, la situation a changé et les coûts sont à nouveau plus importants dans les conclusions.
Taux d'endettement: La situation des revenus à la retraite est souvent négligée. Si le revenu est inférieur à celui avant la retraite, la viabilité de l'hypothèque est compromise. Cela vaut également en cas de retraite anticipée. Astuce : vérifiez si un amortissement partiel est possible.
Renouvellement d'une hypothèque à taux fixe arrivant à échéance: Respectez impérativement les délais de préavis contractuels. Commencez la planification à temps et préparez un dossier pour les prêteurs. Le délai est d'environ deux à trois mois.
Bon à savoir : Avec une division en deux tranches ou plus vous pouvez augmenter la flexibilité des hypothèques à taux fixe. Vous ne devez renouveler l'intégralité du prêt hypothécaire mais seulement la tranche qui arrive à échéance. Mais : la division en tranches peut affaiblir la position de négociation et rendre plus difficile le changement de prestataire.
5. Base de données
HypoPlus, le partenaire hypothécaire de Comparis, fournit les taux d'intérêt du baromètre des hypothèques Comparis. Ceux-ci sont basés sur les taux indicatifs de plus de 30 établissements hypothécaires. Les données sont mises à jour quotidiennement et affichées dans aperçu des taux d’intérêt affichées.
Le prochain baromètre des hypothèques paraîtra en avril 2026.
Cet article a été créé pour la première fois le 05.10.2013
