Prévisions sur les taux hypothécaires jusqu'à fin 2025
Après la baisse des taux directeurs au printemps, les hypothèques Saron sont devenues moins chères. En revanche, les taux indicatifs pour les hypothèques fixes n'ont guère changé. La tendance se poursuivra-t-elle au second semestre 2025 ? Comparis vous livre ses prévisions.
12.06.2025
iStock / Daniel Werder
1. Prévisions hypothécaires : à quels taux faut-il s’attendre jusqu’à fin 2025 ?
Depuis le début de l'année, les taux indicatifs pour les hypothèques fixes à dix ans n'ont augmenté que de 0,03 point de pourcentage, passant de 1,63 % à 1,66 %.
Les coûts de refinancement des banques ont en revanche légèrement baissé : le taux swap sur 10 ans a baissé de 0,05 point de pourcentage pour s'établir à 0,33 %. Le rendement des obligations fédérales à 10 ans a baissé de 0,03 point de pourcentage pour s'établir à 0,24 %.
La Banque nationale suisse (BNS) a poursuivi le cycle de baisse des taux d'intérêt entamé au printemps 2024 et a abaissé son taux directeur à 0,25 %. Cette décision a réduit le coût des hypothèques Saron. Dans le même temps, les taux d'intérêt indicatifs pour les hypothèques fixes à dix ans n'ont à peine évolué depuis le début de l'année. Explication de l’expert Finance chez Comparis Dirk Renkert :
Les fluctuations des conditions des hypothèques à taux fixe ont été considérables ces derniers mois en raison des incertitudes mondiales. Cependant, depuis la forte hausse de mars, les taux indicatifs ont de nouveau baissé. Néanmoins, les taux indicatifs des hypothèques fixes à moyen et long terme pourraient à nouveau augmenter d'ici la fin de l'année.
Les taux indicatifs des hypothèques à taux fixe pourraient à nouveau augmenter
Les taux d’intérêt des hypothèques à taux fixe ont fortement fluctué ces derniers mois. En mars, les taux indicatifs des hypothèques fixes sur 10 ans ont dépassé les 2 %. Ils ont ensuite de nouveau baissé de manière significative en raison des craintes de récession.
Selon l'analyse de Comparis, les taux indicatifs actuels devraient déjà intégrer les attentes de futures baisses de taux de la BNS. Les taux d'intérêt des hypothèques à taux fixe pourraient ainsi avoir atteint leur point le plus bas.
Le niveau actuel des taux d'intérêt
Actuellement, le taux indicatif de ces hypothèques s’élève à 1,66 %. Cependant, les offres des différents prestataires hypothécaires varient considérablement : le meilleur taux obtenu par HypoPlus, le partenaire hypothécaire de Comparis, est actuellement de 1,24 % (état : 10 juin 2025).
2. Décision de la BNS sur les taux d'intérêt négatifs peu probable
La semaine prochaine, la BNS décidera de ses prochaines interventions sur les taux d’intérêt. Selon Dirk Renkert, expert Immobilier et Finance chez Comparis, il est peu probable que la BNS introduise des taux d'intérêt négatifs en juin. Il est plus probable que la BNS abaisse d'abord le taux directeur à 0 % et qu'elle envisage d'autres mesures à une date ultérieure.
Un retour aux taux négatifs aurait également des conséquences sociopolitiques, car d'autres groupes d'intérêt, tels que les caisses de pension suisses, seraient fortement touchés. Par le passé, les taux d'intérêt négatifs ont souvent été répercutés sur ces groupes d'intérêt.
3. Que peuvent faire les preneuses et preneurs d’hypothèque ?
Recommandations de Comparis aux personnes ayant souscrit une hypothèque :
Exploiter les faiblesses du marché
Observez le marché hypothécaire et profitez de ses fluctuations pour souscrire votre hypothèque au bon moment. Pour obtenir une vue d’ensemble du marché, consultez l'aperçu des taux. Le Baromètre des Hypothèques de Comparis, vous donnera également des renseignements utiles.
Choisir la stratégie de gestion des risques appropriée
Si vous n’êtes pas en mesure de supporter une hausse des intérêts, vous devriez opter pour les hypothèques à taux fixe. Pourriez-vous financer temporairement, voire sur plusieurs années, des taux d’intérêt nettement plus élevés ? Dans ce cas, vous pouvez assumer les risques liés à une hypothèque Saron.
Ne pas accepter le premier taux proposé
N’acceptez en aucun cas le premier taux proposé par votre banque. Entre les taux d’appel (taux indicatifs) des établissements hypothécaires et les meilleurs taux négociés, l’écart est souvent important.
L'exemple suivant montre le potentiel d'économies qui existe entre une offre actuelle établie par HypoPlus, le partenaire hypothécaire de Comparis, et le taux d'appel moyen :
| Taux indicatif (10 ans) au 10 juin 2025 | 1,66 % |
|---|---|
| Meilleur taux négocié par HypoPlus au 10 juin 2025 | 1,24 % |
| Hypothèque | 750 000 CHF |
| Différence de taux par an | 0,42 % |
| Économies par an | 3150 CHF |
| Économies sur toute la durée de l’hypothèque | 31 500 CHF |
4. Hausse des coûts de financement due à « Bâle III »
Depuis le 1er janvier 2025, les banques sont tenues de respecter de nouvelles règles en matière d'octroi de crédits dans le cadre du paquet de réformes « Bâle III ». L'objectif est de maintenir la stabilité des marchés financiers. Les banques doivent notamment respecter les points suivants :
Les banques doivent déposer plus de fonds propres pour chaque hypothèque et procéder de manière plus stricte lors de l'examen de solvabilité.
Les fonds propres doivent être encore plus adaptés au risque du prêt hypothécaire concerné.
Les exigences plus strictes ont tendance à entraîner une augmentation des coûts de financement pour les banques, qu’elles répercutent sur les preneuses et preneurs d’hypothèque. Selon Dirk Renkert, expert Immobilier et Finance chez Comparis, les hypothèques à taux fixe devraient donc plutôt augmenter à nouveau.
5. Sur quoi reposent les prévisions des taux hypothécaires de Comparis ?
Les données concernant les taux indicatifs s’appuient sur les taux d’intérêt de quelque 50 établissements de crédit. Ces données sont actualisées quotidiennement et publiées dans l'aperçu des taux.
Cet article a été créé pour la première fois le 16.12.2021
