Prévisions sur les taux hypothécaires 2024 : 2nd semestre
Les taux indicatifs des hypothèques fixes sur 10 ans ont légèrement augmenté depuis le début de l’année, douchant l’espoir de nouvelles baisses rapides.
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1. Prévisions des taux hypothécaires : à quoi peut-on s’attendre jusqu’à fin 2024 ?
Depuis le début de l’année, les taux indicatifs des hypothèques fixes sur 10 ans ont augmenté de 0,09 point de pourcentage, passant de 2,26 % à 2,35 %. Le taux swap à 10 ans et le rendement des obligations fédérales à 10 ans ont eux aussi progressé sur cette période, de 0,12 et 0,20 point de pourcentage respectivement.
Cette légère hausse des taux peut d’abord surprendre, car la Banque nationale suisse (BNS) a, contre toute attente, décidé d’abaisser son taux directeur en mars 2024. Pourquoi les taux indicatifs sont-ils en hausse malgré tout ?
Explications de l’expert Argent Comparis Dirk Renkert :
Si la BNS a baissé les taux d’intérêt, ça n’a pas été le cas de la Réserve fédérale aux États-Unis. Cette situation influe sur la politique monétaire mondiale et pourrait retarder d’autres cycles de baisses des taux d’intérêt en Suisse.
La fourchette de fluctuation des hypothèques à taux fixe sur 10 ans devrait s’ouvrir à 2,05 % et se fermer à 2,40 % jusqu’à la fin de l’année. Actuellement, le taux indicatif de ces hypothèques s’élève à 2,35 %. Le meilleur taux obtenu par HypoPlus, le partenaire hypothécaire de Comparis, est actuellement de 1,78 % (état : 11 juin 2024).
Selon les prévisions de Comparis, il est peu probable que la BNS revoie une nouvelle fois ses taux d’intérêt à la baisse cette année.
| Taux indicatif (11 juin 2024) | Fourchette de taux attendue jusqu’à fin décembre 2024 | |
|---|---|---|
| Hypothèque à taux fixe sur 5 ans | 2,28 % | 2,00–2,35 % |
| Hypothèque à taux fixe sur 10 ans | 2,35 % | 2,05–2,40 % |
| Hypothèque à taux fixe sur 15 ans | 2,43 % | 2,25–2,60 % |
Source : les données de Comparis/HypoPlus sur les taux indicatifs s’appuient sur les données de plus de 30 établissements de crédit.
2. L’inflation freine-t-elle le rythme des baisses de taux ?
Après la BNS, la BCE a également abaissé les taux directeurs. Mais en raison de la hausse de l’inflation, elle n’a pas annoncé de nouvelles baisses rapides des taux d’intérêt. Elle craint en effet que la baisse des taux d’intérêt affaiblisse la monnaie, ce qui pourrait augmenter le coût des importations et attiser l’inflation.
La Fed hésite également : en raison de l’inflation élevée couplée à une bonne conjoncture aux États-Unis, les responsables ne voient aucune raison de baisser les taux d’intérêt pour le moment.
Cette approche a des répercussions sur la politique monétaire suisse : « si la BNS s’engage seule trop rapidement sur la voie de la baisse des taux d’intérêt, cela peut entraîner un nouvel affaiblissement du franc et renchérir les marchandises importées. », affirme D. Renkert.
3. Que peuvent faire les preneuses et preneurs d’hypothèque ?
Recommandations de Comparis aux personnes ayant souscrit une hypothèque :
Exploiter les faiblesses du marché
Observez le marché hypothécaire et profitez des fluctuations pour souscrire votre hypothèque au bon moment. Pour obtenir une vue d’ensemble du marché, consultez l’aperçu des taux. Le Baromètre des Hypothèques de Comparis, publié chaque trimestre, vous donnera également des renseignements utiles.
Choisir la stratégie de risque appropriée
Celles et ceux qui ne seraient pas en capacité de supporter une hausse des intérêts devraient opter pour les hypothèques à taux fixe. Pourriez-vous financer temporairement, voire sur plusieurs années, des taux d’intérêt nettement plus élevés ? Dans ce cas, vous pouvez assumer les risques liés aux taux d’intérêt d’une hypothèque Saron.
Ne pas accepter le premier taux proposé
N’acceptez en aucun cas le premier taux proposé par votre banque. Entre les taux d’appel (taux indicatifs) des établissements hypothécaires et les meilleurs taux négociés, l’écart est souvent très large.
L’exemple suivant illustre le potentiel d’économies qui existe entre une offre actuelle établie par HypoPlus, le partenaire hypothécaire de Comparis, et le taux d’appel moyen :
| Taux d’appel (sur 10 ans) au 11 juin 2024 | 2,35 % |
|---|---|
| Meilleur taux négocié par HypoPlus au 11 juin 2024 | 1,78 % |
| Hypothèque | 750 000 CHF |
| Différence de taux par an | 0,57 % |
| Économies par an | 4 275 CHF |
| Économies sur toute la durée de l’hypothèque | 42 750 CHF |
4. Quelles conséquences de la baisse du taux directeur de la BNS sur les loyers ?
En mars, contre toute attente, la BNS a décidé d’abaisser son taux directeur. Cette décision a affaibli le franc suisse, ce qui a aidé l’économie d’exportation.
La baisse des taux a également entraîné une baisse des taux hypothécaires Saron – et a dans l’ensemble freiné la tendance à la hausse des taux hypothécaires moyens. Le taux hypothécaire de référence est resté à 1,75 % en juin 2024.
C’est une bonne nouvelle pour les locataires : « Il ne faut pas s’attendre à ce que le taux d’intérêt de référence augmente de manière significative et à ce que les loyers fassent un bond en avant d’ici la fin de l’année », explique D. Renkert.
5. Sur quoi reposent les prévisions des taux hypothécaires de Comparis ?
Les données concernant les taux indicatifs s’appuient sur les taux d’intérêt de plus de 30 établissements de crédit. Elles sont actualisées quotidiennement et publiées dans l’aperçu des taux.
Cet article a été créé pour la première fois le 16.12.2021
