Prévisions sur les taux hypothécaires 2025
Depuis début 2024, les taux indicatifs des hypothèques fixes sur dix ans ont fortement baissé. La tendance va-t-elle se poursuivre en 2025 ? Les prévisions de Comparis.
10.12.2024
iStock / pradis
1. Prévisions des taux hypothécaires : à quels taux hypothécaires faut-il s’attendre en 2025 ?
Depuis le début de l’année, les taux indicatifs des hypothèques fixes sur dix ans ont baissé de 0,71 point de pourcentage, passant de 2,26 % à 1,55 %.
Les coûts de refinancement des banques ont également considérablement baissé :
Le taux swap à dix ans a chuté de 0,83 point de pourcentage pour s’établir à 0,33 %, et le rendement des obligations fédérales à dix ans a chuté de 0,44 point de pourcentage, cotant à 0,24 %.
La Banque nationale suisse (BNS) a poursuivi sans relâche la baisse des taux d’intérêt depuis mars, ramenant son taux directeur à 1 %. Cette tendance a permis le net recul des taux indicatifs des hypothèques.
Selon l’analyse Comparis, les taux indicatifs hypothécaires actuels intègrent déjà de futures baisses de taux directeurs. Dirk Renkert, expert Comparis, explique la situation :
L’inflation ralentit quand même plus vite que prévu. Ces taux indicatifs en net recul tiennent déjà compte d’autres baisses des taux directeurs.
Jusqu’à fin juin 2025, les taux indicatifs des hypothèques à taux fixe sur dix ans devraient évoluer dans une fourchette comprise entre 1,45 et 1,65 %. En ce qui concerne les taux indicatifs des hypothèques à taux fixe sur cinq ans, ils pourraient osciller entre 1,30 et 1,45 %.
Fin juin, la fourchette de fluctuation des hypothèques à taux fixe sur dix ans devrait s’ouvrir à 1,45 % et se fermer à 1,65 %. En ce qui concerne les taux indicatifs des hypothèques à taux fixe sur cinq ans, ils devraient évoluer entre 1,30 et 1,45 %.
| Taux indicatif (6 décembre 2024) | Fourchette de taux attendue jusqu’à fin juin 2025 | |
|---|---|---|
| Hypothèque à taux fixe sur 5 ans | 1,40 % | 1,30–1,45 % |
| Hypothèque à taux fixe sur 10 ans | 1,55 % | 1,45–1,65 % |
| Hypothèque à taux fixe sur 15 ans | 1,61 % | 1,55–1,75 % |
Source : les données de Comparis/HypoPlus sur les taux indicatifs s’appuient sur les données de plus de 30 établissements de crédit.
Niveau actuel des taux d’intérêt
Actuellement, le taux indicatif de ces hypothèques s’élève à 1,55 %. Toutefois, les offres varient fortement d’un prestataire à l’autre. Le meileur taux obtenu par HypoPlus, le partenaire hypothécaire de Comparis, est actuellement de 0,94 % (état : 6 décembre 2024).
2. De nouvelles baisses de taux d’intérêt attendues
Cette semaine, la BNS décidera de ses prochaines interventions sur les taux d’intérêt. Dès septembre, la BNS faisait allusion à de possibles futures baisses de taux supplémentaires. Les observateurs du marché s’attendent également à de nouvelles baisses de taux en 2025.
Ces attentes sont fondées sur les craintes d’une poursuite de la baisse de l’inflation et sur les possibles effets déflationnistes sur la conjoncture.La politique monétaire suisse est fortement influencée par des facteurs économiques et politiques mondiaux. Les phénomènes mondiaux tels que les problèmes structurels que rencontrent des industries clés (p. ex. l’affaiblissement du secteur automobile en Allemagne) ou l’imposition d’une éventuelle hausse des droits de douane par les États-Unis peuvent fortement influencer les taux de change et donc la politique monétaire suisse.
Des incertitudes demeurent quant aux droits de douane qu’appliquera vraiment le nouveau gouvernement américain sur les produits importés et à la réaction des pays concernés.
3. Que peuvent faire les preneuses et preneurs d’hypothèque ?
Recommandations de Comparis aux personnes ayant souscrit une hypothèque :
Exploiter les faiblesses du marché
Observez le marché hypothécaire et profitez des fluctuations pour souscrire votre hypothèque au bon moment. Pour obtenir une vue d’ensemble du marché, consultez l’aperçu des taux. Le Baromètre des Hypothèques de Comparis, publié chaque trimestre, vous donnera également des renseignements utiles.
Choisir la stratégie de risque appropriée
Celles et ceux qui ne seraient pas en capacité de supporter une hausse des intérêts devraient opter pour les hypothèques à taux fixe. Pourriez-vous financer temporairement, voire sur plusieurs années, des taux d’intérêt nettement plus élevés ? Dans ce cas, vous pouvez assumer les risques liés aux taux d’intérêt d’une hypothèque Saron.
Ne pas accepter le premier taux proposé
N’acceptez en aucun cas le premier taux proposé par votre banque. Entre les taux d’appel (taux indicatifs) des établissements hypothécaires et les meilleurs taux négociés, l’écart est souvent très large.
L’exemple suivant illustre le potentiel d’économies qui existe entre une offre actuelle établie par HypoPlus, le partenaire hypothécaire de Comparis, et le taux d’appel moyen :
| Taux indicatif (sur 10 ans) au 9 décembre 2024 | 1,55 % |
|---|---|
| Meilleur taux négocié par HypoPlus au 9 décembre 2024 | 0,94 % |
| Hypothèque | 750 000 CHF |
| Différence de taux par an | 0,61 % |
| Économies par an | 4 575 CHF |
| Économies sur toute la durée de l’hypothèque | 45 750 CHF |
4. Les loyers vont-ils eux aussi baisser ?
En raison de la baisse des taux d’intérêt, le taux hypothécaire de référence 2025 pourrait à nouveau baisser. Pour de nombreux locataires, c’est une bonne nouvelle : si votre contrat de location est basé sur le taux de référence actuel de 1,75 %, vous pourrez demander une réduction de loyer à votre régie.
Cependant, les nouveaux locataires doivent s’attendre à une hausse des loyers en raison de la pénurie de logements.
5. Sur quoi reposent les prévisions des taux hypothécaires de Comparis ?
Les données concernant les taux indicatifs s’appuient sur les taux d’intérêt de quelque 30 établissements de crédit. Elles sont actualisées quotidiennement et publiées dans l’aperçu des taux.
Cet article a été créé pour la première fois le 16.12.2021
