Pilier 3a : compte ou fonds de prévoyance ? Comparaison
Les comptes de pilier 3a sont eux aussi touchés par les taux d’intérêt quasi nuls. Les fonds de placement du pilier 3a offrent la possibilité de bénéficier de meilleurs rendements. Comparis met en parallèle comptes de prévoyance et fonds de prévoyance et vous indique les points auxquels vous devez prêter attention.
19.01.2023
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1. Le compte de prévoyance traditionnel dans le pilier 3a
Aux côtés de l’AVS et de la caisse de pension, le pilier 3a constitue une troisième option de choix pour l’épargne retraite dans le cadre de la prévoyance privée. Le montant annuel des versements au pilier 3a est plafonné à 7258 francs pour les personnes salariées. Pour celles et ceux qui travaillent à leur compte et qui ne sont pas affiliés à une caisse de pension, le montant maximal ne peut dépasser 36 288 francs ou 20 % du revenu net (état 2025).
Comptes de prévoyance : un taux quasi nul
Tout à fait classique, le compte rémunéré est le produit le plus populaire du pilier 3a. Les versements y sont flexibles et peuvent être réalisés à tout moment, dans la limite d’un montant maximal. De nombreuses banques offrent un taux d’intérêt plus élevé sur les comptes de pilier 3a que sur les comptes d’épargne traditionnels.
Le compte de prévoyance est un produit d'épargne très sûr du pilier 3a : ce que vous y investissez vous sera reversé à votre retraite. Il n’y a aucun risque de cours. Cette solution est particulièrement adaptée si vous prévoyez le retrait anticipé de votre avoir de prévoyance 3a dans les cinq prochaines années.
Autre solution : les fonds de prévoyance
Dans le pilier 3a, les épargnantes et les épargnants sont nombreux à avoir un horizon de placement très long. Pour ces personnes, il peut être intéressant de d’aller voir du côté des fonds de prévoyance. Banques et compagnies d’assurance proposent différents fonds de placement comme alternative au compte 3a rémunéré. Les solutions 3a proposées par les compagnies d’assurance comprennent toujours une couverture de risque.
2. Fonds de prévoyance : investir avec le troisième pilier
Investir dans un fonds vous permet de diversifier votre portefeuille sans avoir à consacrer beaucoup de temps à la question. Un fonds mise sur différents produits d’investissement ou entreprises, ce qui permet de lisser le risque. Quant à vous, vous pouvez ainsi bénéficier des évolutions de cours à la hausse de différents marchés financiers.
Risque et rendement des actions
En fonction du prestataire et du fonds, la part en actions peut représenter jusqu’à 100 % du capital. Plus la part en actions est forte, plus vous avez de chances de réaliser des bénéfices élevés. Mais cette perspective a un prix : le risque encouru est aussi plus élevé. Sur le court terme, les fluctuations des cours peuvent être énormes.
Historiquement, les actions affichent de meilleures performances
Sur le long terme, en revanche, les reculs enregistrés par les actions ont toujours été compensés. Après une dépréciation, elles finissent en règle générale par retrouver leur valeur initiale dans les 10 ans. Idéalement, vous devez donc avoir ce type de durée devant vous avant que le retrait de capital de votre 3e pilier ne soit à l’ordre du jour.
Fonds de prévoyance en ligne
Plusieurs prestataires en ligne permettent d’ouvrir un fonds de prévoyance 3a en passant par une application comme Viac, Finpension ou Frankly, l'application de pilier 3a de la Banque Cantonale de Zurich. Les applications permettent à l’utilisateur de bénéficier de frais réduits et d’une plus grande flexibilité qu’avec un mandat de gestion classique. Si vous optez pour cette solution, vous pourrez par exemple adapter votre stratégie d’investissement rapidement et de manière très intuitive.
3. Fonds actifs ou fonds passifs ?
Il existe deux types de fonds de placement : les fonds actifs et les fonds passifs. La différence touche au mode de gestion du fonds.
Les fonds passifs ont pour objectif d’être aussi avantageux et diversifiés que possible. Ils se fondent sur le marché et répliquent automatiquement un indice. La charge que représente leur gestion est donc réduite.
Les fonds actifs tentent de surpasser les performances du marché. Les gestionnaires de portefeuilles des fonds de prévoyance actifs affirment pouvoir réaliser un meilleur rendement en saisissant certaines occasions identifiées grâce à des recherches approfondies.
Vous souhaitez diversifier votre épargne ? Dans ce cas, la solution du compte 3a associé à un fonds passif a toutes les chances de répondre à vos besoins. Les fonds actifs ne parviennent généralement pas à dépasser les performances moyennes du marché.
4. Frais associés aux comptes et aux fonds de prévoyance 3a
Compte rémunéré : gestion gratuite
Les comptes de prévoyance 3a sont gratuits chez la plupart des prestataires.
Fonds passifs : moins chers que les autres
Les frais associés aux fonds de prévoyance varient fortement. Ceux des fonds de prévoyance actifs sont en général plus élevés que ceux des autres types de fonds. Tous frais déduits, la performance des fonds passifs reste elle aussi en-deçà de l’indice. Prêtez donc particulièrement attention aux coûts. Tout fonds a l’obligation d’indiquer le ratio de ses frais ou TER (Total Expense Ratio).
5. Conclusion : fonds ou compte pour la prévoyance ?
Avec un fonds, il est possible d’espérer un meilleur rendement qu’avec un compte rémunéré, mais cette surperformance n’est pas sans risque. Vous souhaitez investir dans un fonds ? Vous avez tout intérêt à en comparer plusieurs et à mettre en parallèle différents prestataires. Prêtez particulièrement attention aux frais.
Des expertes et des experts indépendants peuvent vous aider à prendre votre décision. Les collaboratrices et collaborateurs de notre service partenaire Optimatis sont là pour vous conseiller.
Cet article a été créé pour la première fois le 08.08.2019
